证券组合选择(选择证券组合的原因分析)

无套利均衡，他用期望收益来表示有价证券的收益，用方差来度量有价证券的风险，建立了一个等风险组合尽管当时的大经济学家弗里德曼指责马科维茨“这不是经济学”，但标准的金融学就从此应运而生由于马科威茨证券组合选择理论给金融投资和管理思想带来革新，1990年他获得了诺贝尔经济学奖。

构思证券组合就是在根据投资政策和一定的分析方法选择了证券之后，确定如何将资金进行分配以使证券投资组合具有理想的风险和收益特征不同类型的证券组合的风险和收益的特征是不同的但是，下述基本原则是构思任何类型的证券组合都应该考虑的1本金的安全性原则 投资组合管理首先要考虑的是本金的安全。